Виды векселей. Вексель простой

Различные схемы осуществления взаиморасчетов между организациями с помощью векселей, могут создавать множество сложностей при организации как бухгалтерского, так и налогового учета.

Однако, несмотря на это, векселя используются во многих организациях. Особенно распространены «вексельные схемы» в группах аффилированных (официально или не официально) компаний.

Вексель может быть как долговым обязательством, так и объектом реализации (являясь одним из видов движимого имущества), кроме того, вексель является ценной бумагой (в соответствии со ст.143 ГК РФ)* и средством платежа.

*Ценная бумага это документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (п.1 ст.142 ГК РФ).

Ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав в соответствии со ст.128 ГК РФ и в соответствии с п.2 ст.130, признаются движимым имуществом.

Вексель является долговой ценной бумагой, удостоверяющей долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия должника.

Выпуск и обращение векселей осуществляются в соответствии с вексельным правом.

В соответствии с положениями статьи 1 Федерального закона РФ от 21.02.1997г. №48-ФЗ «О переводном и просто векселе» №48-ФЗ, на территории РФ применяется Постановление ЦИК и Совета Народных Комиссаров СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07.08. 1937г. №104/1341.

Постановление №104/1341 рассматривает два вида векселей:

• простые векселя,
• переводные векселя.

1. Товарные или расчетные векселя.

Под товарным подразумевается вексель, используемый для расчетов между организациями и их контрагентами в сделках, связанных с куплей-продажей:

• товаров,
• работ,
• оказанием услуг.

Финансовыми называют векселя, операции с которыми не связаны со сделками купли-продажи. В том числе, векселя, являющиеся обеспечением заемного обязательства.

В статье будут рассмотрены:

1. Нюансы налогового учета операций с векселями:

• Налог на прибыль организаций (ОСНО).

ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ И НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ

1. В счет оплаты товаров, работ, услуг от покупателя получен процентный (дисконтный) вексель.

Если по условиям сделки покупатель расплатился с продавцом процентным или дисконтным векселем, то продавцу необходимо учитывать, что при получении доходов:

• В виде дисконта,
• В виде процентов

Порядок налогообложения НДС вышеуказанных доходов установлен пп.3 п.1 ст.162 НК РФ, в соответствии с положениями которого налоговая база по НДС при реализации товаров (работ, услуг), определенная в соответствии со статьями 153-158 НК РФ, увеличивается на суммы процентов (дисконта) по полученным в счет оплаты за реализованные товары (работы, услуги):

• облигациям,
• векселям,
• товарному кредиту

*В настоящее время действует ставка рефинансирования ЦБ РФ в размере 8%, установленная Указанием ЦБ РФ от 26.12.2011г.

2. Реализация векселя третьего лица.

В случае реализации векселя третьего лица, доходы от реализации векселя, как ценной бумаги, НДС не облагаются.

В соответствии с пп.12 п.2 ст.149 НК РФ, не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) реализация (а также передача, выполнение, оказание для собственных нужд) на территории РФ ценных бумаг.

Однако, при совершении такой сделки возникает необходимость ведения раздельного учета НДС.

Так, в соответствии с п.4 ст.170 Налогового кодекса, суммы «входящего» НДС, у налогоплательщиков, осуществляющим как облагаемые НДС, так и освобождаемые от налогообложения операции:

1. Принимаются к вычету в соответствии со ст.172 НК РФ по товарам (работам, услугам), в том числе:

• имущественным правам,

2. Принимаются к вычету либо учитываются в их стоимости в той пропорции , в которой они используются для производства, реализации:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

• имущественным правам,

Таким образом, весь «входящий» НДС с расходов, не относящихся напрямую к облагаемым НДС операциям по основным видам деятельности компании, например:

• Общехозяйственные расходы,
• Расходы на приобретение ОС непроизводственного назначения (офисная мебель и пр.)
• Расходы на НМА и материалы, которые не относятся к прямым расходам
• И т.п.,

Согласно положениям п.4 ст.170 НК РФ, указанная пропорция определяется исходя из стоимости отгруженных:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

Определяя данную пропорцию, налогоплательщику необходимо помнить о том, что показатели должны быть сопоставимы.

То есть, выручка от реализации, облагаемой НДС, в целях расчета пропорции принимается в сумме, не включающей в себя НДС.

По ОС и НМА, принимаемым к учету в первом или втором месяцах квартала, налогоплательщик имеет право определять указанную пропорцию исходя из стоимости отгруженных в соответствующем месяце:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав.

• имущественным правам,

Для организации раздельного учета сумм «входного» НДС, рекомендуется в бухгалтерском учете вести учет «входящего» НДС, подлежащего и не подлежащего распределению, на отдельных субсчетах к счету 19 «НДС по приобретенным ценностям».

При отсутствии у налогоплательщика раздельного учета, суммы «входящего» НДС по приобретенным товарам (работам, услугам), в том числе:

• имущественным правам,

У компании есть шанс избежать раздельного учета сумм «входного» НДС, только если сумма выручки от реализации векселей не значительна по отношению к выручке от реализации, облагаемой НДС.

Так, в соответствии с п.4 ст.170 НК РФ, налогоплательщик имеет право не применять положения настоящего пункта к тем налоговым периодам, в которых доля совокупных расходов на:

• приобретение,
• производство,
• реализацию

При этом все суммы налога, предъявленные таким налогоплательщикам продавцами товаров (работ, услуг), имущественных прав в указанном налоговом периоде, подлежат вычету в соответствии с порядком, предусмотренным ст.172 НК РФ.

Под величиной совокупных расходов понимаются как прямые, так и косвенные расходы организаций.

Порядок распределения косвенных расходов устанавливается компанией самостоятельно и закрепляется в учетной политике для целей налогового учета.

Так, косвенные расходы могут распределяться пропорционально:

• Выручке от реализации,
• прямым затратам,
• численности персонала,
• фонду оплаты труда,
• стоимости основных фондов,
• иным подобным показателям.

«По вопросу правильности определения доли косвенных (общехозяйственных) расходов пропорционально прямым затратам, численности персонала, фонду оплаты труда, стоимости основных фондов и иным подобным показателям необходимо учитывать следующее.

Положениями гл. 21 Кодекса, в том числе п. 4 ст. 170 Кодекса, не установлены правила определения налогоплательщиками доли косвенных (общехозяйственных) расходов в объеме совокупных расходов этих налогоплательщиков.

В связи с этим каждый налогоплательщик самостоятельно в порядке, установленном принятой налогоплательщиком учетной политикой для целей налогообложения, устанавливает порядок определения доли косвенных (общехозяйственных) расходов в объеме совокупных расходов.»

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ

1. Реализация (погашение) векселя.

Доходы организаций от реализации векселей (ценных бумаг), учитываются в соответствии с положениями ст.280 Налогового кодекса.

В соответствии с п.2 ст.280 НК РФ, доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия векселей (в том числе погашения) будут складываться из следующих сумм:

• цены реализации (или иного выбытия) ценной бумаги,
• суммы накопленного процентного дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику,
• суммы процентного дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).

Расходы при реализации (погашения) векселей определяются исходя из:

• цены приобретения векселя (включая расходы на приобретение),
• затрат на ее реализацию,
• суммы накопленного процентного дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.

В целях 25 главы НК РФ, ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе в случае прекращения таких обязательств при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством РФ.

В соответствии с п.12 270 НК РФ, в налоговую базу по налогу на прибыль не включаются расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги ), а также в виде средств или иного имущества, которые направлены в погашение таких заимствований.

Таким образом, если организация получила вексель по договору займа и реализует его векселедателю, то доходов или расходов в соответствии со ст.280 у компаний, участвующих в сделке, не возникает.

Однако, если такой вексель реализуется третьему лицу, то сумма денежных средств, переданная взаймы векселедателю, будет учитываться, как расход на приобретение векселя.

2. Учет дисконта и процентов

Проценты или дисконт по векселям являются для налогоплательщиков:

1. Либо внереализационными доходами в соответствии с п.6 ст.250 НК РФ:

в виде процентов, полученных по ценным бумагам и другим долговым обязательствам.

2. Либо внереализационными расходами в соответствии пп2. п.1 ст.265 НК РФ:

виде процентов по долговым обязательствам любого вида с учетом ограничений, предусмотренных статьей 269 НК РФ.

Расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа (текущего и (или) инвестиционного).

При этом, расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения указанных векселей у третьих лиц) и первоначальной доходности, установленной эмитентом (заимодавцем) в условиях эмиссии (выпуска, договора), но не выше фактической.

Положениями ст.328 Налогового кодекса установлено, что налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов ведет расшифровку доходов (расходов) в виде:

• процентов по ценным бумагам,
• по договорам займа,
• кредита,
• банковского счета,
• банковского вклада и (или) иным образом оформленным долговым обязательствам.

В аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (по векселям - условиями выпуска или передачи (продажи)) процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом норм статьи 269 Налогового кодекса.

Сумма дохода (расхода) в виде процентов по долговым обязательствам учитывается в аналитическом учете исходя из доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде на дату признания доходов (расходов).

В соответствии с п.6 ст.271, по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях 25 главы Налогового кодекса, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

Аналогичным образом признаются расходы в соответствии с п.8 ст.272 НК РФ.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

Для учета расходов по дисконту в налоговом учете должны выполняться два условия:

1. Вексельный эквивалент:

• денежные средства,
• товары,
• работы,
• услуги,

2. Вексель должен находиться у векселедержателя, что должно быть документально подтверждено актом приема-передачи векселя.

Так же ситуация обстоит и с погашением векселя. С момента:

• возврата денежных средств,
• получения векселя от векселедержателя,

Учет расходов в виде дисконта по векселям с оговоркой «по предъявлении, но не ранее» учитывается в расходах в течение 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до минимальной даты его предъявления к платежу.

При этом, если вексель предъявляется к оплате до истечения года с даты, указанной как «не ранее», сумма дисконта не учтенная в расходах, может быть полностью учтена в этом отчетном периоде.

Аналогичное мнение содержится в Письме Минфина 25.03.2011 №03-03-06/1/175:

«Таким образом, для целей учета расходов в виде дисконта по векселям с оговоркой "по предъявлении, но не ранее определенной даты" в качестве срока обращения для целей налогообложения прибыли используется период, определяемый как срок от даты составления векселя до даты, указанной как "не ранее" плюс 365 (366) дней.

В пункте 8 статьи 272 Кодекса указано, что по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях главы 25 Кодекса расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

Учитывая изложенное, в случае если вексель предъявляется к оплате до истечения года с даты, указанной как "не ранее", сумма дисконта, не учтенная к указанному моменту в составе расходов, включается в расходы для целей налогообложения прибыли единовременно.»

Аналогичный подход применяется к учету доходов в виде дисконта по векселям с оговоркой «по предъявлении, но не ранее».

НЕКОТОРЫЕ ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ И ИХ ОПРЕДЕЛЕНИЯ. РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ ПРОСТЫМ И ПЕРЕВОДНЫМ ВЕКСЕЛЕМ

Векселем называют письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое векселедателем (заемщиком) векселедержателю (кредитору), предоставляющее последнему безусловное право требовать с векселедателя уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Понятия простого и переводного векселя и их различия:

1. Простым векселем называют документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте.

Простой вексель выписывается должником. По своей сути он является долговой распиской.

2. Переводным векселем (траттой) называют документ, являющийся указанием трассанта (векселедателя) трассату (плательщику) уплатить ремитенту (третьему лицу) определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте.

Разница между простым и переводным векселем состоит в том, что в переводном векселе, в отличии от простого, участвует три стороны:

• Трассант - векселедатель,
• Трассат - плательщик,
• Получатель или держатель векселя.

Простой вексель это частный случай переводного векселя, в котором участвует две стороны в связи с тем, что векселедатель и плательщик являются одним лицом.

Простой вексель не требует акцепта, так как сам факт выдачи векселя автоматически означает согласие на его оплату.

При этом, передаваться от одного держателя к другому может, как переводной вексель, так и простой вексель. Для этого необходимо оформить индоссамент - передаточную надпись на оборотной стороне векселя.

Другие часто встречающиеся виды векселей и их определения:

1. Дисконтным векселем называют беспроцентный вексель, размещенный по цене ниже номинала, то есть - с учетом дисконта.

2. Процентным векселем называют вексель с фиксированной процентной ставкой. Его выпускают с целью накопления дохода как депозитный инструмент. Преимуществом таких векселей является то, что ими также можно рассчитаться с контрагентами.

3. Беспроцентным векселем называют вексель не содержащим условия о процентной ставке, либо с нулевой процентной ставкой и сроком погашения «по предъявлении».

Екатерина Анненкова , аудитор, аттестованный Минфином РФ, эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению ИА "Клерк.Ру"

Расчеты векселем представляют собой взаиморасчеты между поставщиками товаров (услуг) и плательщиками, особенностью которых является Возможность этой отсрочки предусматривается специальным документом - векселем.

Такие расчеты являются одной из форм неденежных расчетов, которые свойственны рыночной экономике. Сделки с векселями регулируются особым вексельным законодательством.

Долгое время под векселем понимали исключительно долговую расписку. Однако сегодня данный термин приобрел новый смысл. Вексель в современном понимании - это документ, составленный строго по форме, установленной законом, принятым в июне 1930 года Женевской конвенцией. По своей сути вексель является письменным дающим векселедателю (его владельцу) право на требование уплаты должником денежной суммы, указанной в документе.

Существуют простые векселя и переводные. Простые представляют собой не обусловленные ничем обязательства по уплате векселедателем определенной суммы в срок. Такие векселя нельзя передавать третьим лицам. Если то существует возможность передачи кредитору средств с помощью взимания их со своего должника. Для проведения этой операции требуется наличие специальной

Сегодня наиболее распространенным средством платежа является банковский вексель. Расчеты векселем предполагают участие во всех операциях с их применением банковских учреждений. Другими словами, векселя должны быть инкассированы банками, что означает обязательное выполнение ими поручений держателей векселей.

Передаваемые в банк векселя должны быть снабжены предпоручительной надписью «на инкассо» или «для получения платежа». Таким образом, инкассируя вексель, банк принимает ответственность за предъявление векселя должнику, а также за получение причитающегося с него платежа. После принятия векселя на инкассо банк пересылает бумаги в отделение банка по месту платежа, одновременно уведомляя плательщика о поступлении документов повесткой. После того как банк получает платеж по векселю, средства зачисляются на лицевой счет клиента с уведомление последнего об исполнении поручения.

Расчеты векселем осуществляются исходя из сроков платежей, которые устанавливаются индивидуально в зависимости от типа сделки, характера отношений продавца и покупателя и т.д. Сроки могут устанавливаться на определенный день (указывается число), на конкретный период со дня составления документа, на срок «до предъявления» и на определенное время (выплата должна быть произведена не позднее указанного в документе часа).

За банковское посредничество, который тот оказывает, когда осуществляются расчеты векселем, клиент уплачивает (процент от суммы), а также покрывает все расходы по пересылке документов и сопровождению векселей. Однако для клиента это посредничество выгодно, поскольку позволяет переложить на банк ответственность за соблюдение сроков платежей и гарантирует быстрое и надежное получение средств от должников.

Векселя имеют (практически во всех случаях) реальное обеспечение, поэтому являются не только средством платежа. Они представляют собой которые принимаются в залог.

Векселя по форме взыскания бывают процентными (предполагает уплату не только долга, но и процентов по нему) и дисконтными (дисконт по векселю означает, что в документ закладывается разница между ценой ее реализации и погашения).

Бухучет векселей ведется по их видам, предприятиям-плательщикам, суммам поступлений, срокам, которые предполагают расчеты векселями. Проводки, отражающие операции с векселями, отличаются по дебету и кредиту, в зависимости от особенностей сделок. К примеру, при приобретении векселя третьего лица делается проводка Д58.2, К78, при оплате векселя - Д76, К51 и так далее.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской. (Приложение №8)

Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель; плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю; векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю. Переводный вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля). Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица. Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи (индоссамента). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссаментом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, - индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю является обязательным реквизитом, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Существует 4 способа установления срока платежа по векселю:

1) срок на определенный день. Выражается в виде записи «обязуюсь заплатить 30 декабря 2006 г.»;

2) срок по предъявлении – подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу, - 1 год со дня выписки;

3) во столько-то времени от составления векселя;

4) во столько-то времени по предъявлении векселя.

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное ее участие в организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками, т.е. выполнение ими поручений векселедержателем по получению платежей по векселям в срок. Веселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или «на инкассо». Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

Протест векселя является публичным актом нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста по векселю не позднее 12 часов дня. Банк который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.

После совершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю, который получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке. Причем, если на векселе были сделаны индоссаменты, последний векселедержатель, который не получил платеж, может предъявить иск к любому индоссанту. Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности, которые различны в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя:

К акцептанту переводного векселя – 3 (-) года;

К векселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя 1 (-) год;

Для исковых требований индоссантов друг к другу – 6 месяцев.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самого банка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым, надежным.

Для банка – это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессе совершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банка сосредоточиваются значительные средства, которые он может пустить в оборот.

С середины 1990-х гг. в российской экономике появился термин «вексельная схема». Под ним понимается набор различных вексельных операций, совершаемых для скрытого достижения определенной цели — как правило, снижения налогов, увода прибыли при помощи ускорения взаиморасчетов либо увода прибыли (активов) из одного предприятия в другое.

Некоторые схемы относятся к разряду «белых», то есть не содержат каких-либо существенных нарушений действующего законодательства. Однако на практике бывают и вексельные схемы, прикрывающие серьезные налоговые и иные правонарушения.

В большинстве вексельных схем так или иначе присутствуют дружеские векселя, то есть те, которые выданы бесплатно или на основе недействительных сделок. Можно привести несколько примеров вексельных схем.

Расчеты процентными (дисконтными) векселями

Данные схемы основаны на переводе части выручки за товары (работы, услуги) во внереализационный доход по ценной бумаге (процент, дисконт), который освобожден от НДС.

Например, товар реально продан за 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. Покупатель выдает продавцу свой вексель номиналом 150 руб., а через два-три месяца платит по этому векселю номинал и плюс еще 50 руб. процентов (итого 200 руб.). Внешне проценты в размере 50 руб. — это доход по ценной бумаге, который не облагается НДС, но по сути — это часть расчетов сторон за товар.

Аналогичный вариант возможен и с векселем третьего лица. Например, товар продан за те же 200 руб., а в договоре указана цена 150 руб. На эти 150 руб. покупатель передает продавцу вексель третьего лица. Выручку продавец, естественно, признает в той сумме, в которую стороны оценили вексель при передаче (150 руб.). Затем данный вексель продается взаимозависимой организации за 150 руб. (по себестоимости). Эта организация, в свою очередь, перепродает вексель фирме, взаимозависимой с покупателем, и получает по нему реальную цену товара — 200 руб. В результате часть выручки за товар оказывается перемещенной на другую фирму, причем в виде внереализационного дохода.

Для того чтобы перекрыть подобные схемы, в гл. 21 НК РФ (пп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ) предусмотрена возможность обложения НДС отдельных видов процентов и дисконтов по векселям. Для этого должны выполняться два условия.

Во-первых, вексель должен быть выдан в счет оплаты за реализованные товары (работы, услуги), облагаемые НДС. Во-вторых, ставка процента (дисконта) по векселю должна превышать ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Однако ст. 162 НК РФ в ее нынешней редакции «работает» только тогда, когда покупатель товара будет сам предъявлять к погашению этот вексель. Если продавец передаст вексель по индоссаменту третьему лицу (добросовестному приобретателю), обложить процентный доход НДС гораздо сложнее. Для этого надо доказать взаимозависимость участников схемы и факт занижения рыночных цен.

Вексельные авансы

В гл. 21 НК РФ нет норм, согласно которым авансы, выданные векселями, должны облагаться НДС. Нет требований облагать налогом вексельные авансы и в Методических рекомендациях по применению этой главы.

Если производственный цикл на предприятии достаточно длительный, то нередко поставщик предпочитает получить аванс не деньгами, а векселем и потом расплатиться этим векселем за сырье и материалы. Такая схема позволяет приобрести сырье для длительного производства без отвлечения оборотных средств на уплату НДС с авансов.

При вексельных авансах следует обратить внимание на два момента.

Первый: если получение авансом векселя третьего лица не облагается НДС, то последующий расчет таким векселем с поставщиком не дает права на зачет НДС, пока товар не будет отгружен (так как данный вексель не оплачен). Ведь согласно п. 45 Методических рекомендаций оплата товара векселем третьего лица позволяет взять НДС к зачету «при условии, что указанный вексель покупателем-индоссантом ранее был получен в качестве оплаты за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги».

Второй: если вексель, полученный авансом за товары (работы, услуги), будет продан за деньги, то вексельный аванс тем самым превратится в денежный и будет облагаться НДС.

Если же вексель был приобретен по договору купли-продажи ценных бумаг со сроком оплаты (то есть сначала был передан вексель, а оплата за него должна быть произведена позже) и потом перепродан за деньги, то денежные средства не облагаются НДС. Таким образом, не всякий вексель, полученный авансом, в случае его продажи за деньги облагается НДС. Это происходит только тогда, когда аванс векселем делается по договору реализации товаров (работ, услуг), которые облагаются НДС.

«Уплата» налогов через проблемный банк

Суть этой схемы в следующем. Коммерческий банк, не имеющий денег на корреспондентском счете, выдает свой простой вексель подставной фирме с отсрочкой оплаты. В пассиве банка возникает долг по векселю, в активе — долг фирмы по его оплате.

Затем фирма продает упомянутый вексель организации, имеющей задолженность перед бюджетом. На счет фирмы переводятся реальные деньги, которые затем обналичиваются.

Затем недоимщик бюджета предъявляет вексель банку к погашению. Банк не может погасить данный вексель, так как не имеет денег. Однако в банке делается внутренняя проводка:

Дебет счета задолженности по векселю Кредит расчетного счета фирмы-недоимщика.

Фирма-недоимщик, получив на свой счет «виртуальные» деньги, подает платежное поручение на списание со счета суммы задолженности перед бюджетом и таким образом «исполняет» свои обязанности налогоплательщика.

Конституционный Суд РФ в своем Постановлении от 12 октября 1998 г. №24-П указал, что повторное взыскание с добросовестного налогоплательщика не поступивших в бюджет налогов нарушает конституционные гарантии частной собственности. То есть подача платежного поручения в банк — это исполнение обязанности по уплате налога при условии, что налогоплательщик является добросовестным. Таким образом, налоговым органам необходимо доказать недобросовестность налогоплательщика, ссылаясь, например, на то, что у него несколько счетов в банках, но налоги он платит именно из проблемного банка.

Обналичивание денежных средств через банковские векселя

Суть данной схемы такова. Фирма А переводит подставной фирме Б деньги по фиктивному договору на покупку товаров либо оказание услуг, относимых на себестоимость для целей налогообложения. На эти деньги фирма Б покупает у банка (финансовой компании при банке) его (ее) вексель.

Затем фирма Б передает полученный вексель по индоссаменту такому же подставному физическому лицу, которое предъявляет его к погашению в банк (финансовую компанию). Физическое лицо получает номинал векселя наличными (на физические лица никакие ограничения на расчеты наличными не распространяются). Наличные за вычетом определенного процента возвращаются руководству фирмы А. Реально само физическое лицо в данной операции не участвует, используются только его паспортные данные.

Для того чтобы привлечь участников схемы к ответственности, необходимо доказать их сговор между собой и фиктивность всех сопутствующих документов. Другие варианты действий налоговых органов малоэффективны.

Во второй половине 1990-х гг., в период действия Закона РФ от 7 декабря 1991 г. №1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц», налоговая полиция неоднократно пыталась привлечь банки к ответственности за неудержание подоходного налога у источника с доходов физических лиц от продажи векселей (вексель — это ценная бумага и такой же вид движимого имущества, как, например, автомобиль).

Однако согласно п. 11 Обзора практики рассмотрения споров, связанных с взиманием подоходного налога (Приложение к Информационному письму Президиума ВАС РФ от 21 июня 1999 г. №42), «в целях налогообложения получение исполнения по векселю не может быть приравнено к продаже физическим лицом имущества». Причина этого в том, что погашение векселя — это возврат займа, а не продажа ценной бумаги. При этом физическое лицо может получить доход в виде процента и дисконта. Плательщик по векселю всегда может удержать налог с процентов, но далеко не всегда с дисконта. Это возможно только тогда, когда физическое лицо было первым владельцем векселя и плательщик знает сумму дисконта, с которым вексель был приобретен.

Как указано в п. 10 упомянутого Обзора, «лицо, осуществляющее платежи по векселю, удерживает подоходный налог в тех случаях, когда оно могло определить размер дохода».

Векселя в зарплатных схемах

Векселя используются в схемах по выплате зарплаты через страховые компании.

Расчеты векселями: «за» и «против»

При такой схеме предприятие или его работники заключают со страховой компанией договор страхования на дожитие. То есть дожитие работника до определенного возраста считается страховым случаем, и ему выплачивается компенсация. Как правило, в зарплатных схемах договор заключался на каждый месяц, то есть страховым случаем считается дожитие работника до дня зарплаты.

Страховой взнос может уплачиваться разными путями. Фирма-работодатель может внести его деньгами или собственным векселем. В более сложном варианте взнос платит сам работник, который приходит в страховую компанию как бы «с улицы». В последнем случае фирма-работодатель может выдать работнику ссуду, а тот заключит от своего имени договор страхования и заплатит взнос страховой компании.

Страховая компания, получив эти деньги и пополнив тем самым свой страховой резерв, разместит его… в вексель фирмы-работодателя. Тем самым круг замыкается: деньги возвращаются на счет работодателя. Работодатель дал, скажем, 10 000 руб. работнику, тот заплатил их страховщику, а последний на эти 10 000 руб. купил у работодателя его вексель.

В день зарплаты работодатель гасит вексель с процентами: например, платит страховщику номинал векселя 10000 руб. плюс еще 5000 руб. процентов. Получив в общей сложности 15000 руб., страховщик вычитает из них свою комиссию, а остальное отдает работнику — «страхователю». Работник возвращает 10000 руб., взятые им в качестве «ссуды» у работодателя, а 5000 руб. за минусом комиссии страховщика — это его доход от договора страхования, который является замаскированной формой зарплаты.

«Вексельные кредиты»

Вексельные кредиты — это кредиты банков, при которых заемщику даются не деньги, а простой вексель этого же банка. Как правило, эта сделка оформляется следующим образом. Банк переводит заемщику денежные средства на счет и тем же днем списывает их обратно в оплату векселя. То есть заемщик берет кредит и тут же тратит его на покупку векселя у этого же банка. Затем данный вексель используется для оплаты товаров (работ, услуг) и принятия НДС к вычету.

Формально в этой схеме нет нарушений законодательства — вексель, которым рассчитываются за товары (работы, услуги), приобретен за деньги и полностью оплачен. Для того чтобы оспорить принятие НДС к вычету по такой схеме, налоговый орган должен доказать фиктивность денежного кредита, полученного заемщиком. Иными словами, необходимо будет убедить суд в том, что реально это был не кредит на покупку векселя, а сговор сторон с целью необоснованного возмещения НДС.

При операциях вексельного кредитования заемщик может приобретать собственный вексель либо вексель третьей организации. Следует отметить, что выдача собственного векселя на основе договора купли-продажи этого векселя является юридически некорректной.

Согласно ст. 815 ГК РФ, вексель — это форма договора займа. Поэтому основанием выдачи векселя может быть только договор займа или договор, содержащий какие-то заемные отношения (отсрочка платежа за товар и т.п.).

Кроме того, существенным условием сделки купли-продажи является переход права собственности на товар от продавца к покупателю. Между тем при выдаче своего собственного векселя организация-векселедатель не передает право собственности на него. Это право возникает только у первого векселедержателя в момент получения им векселя.

Пока вексель не передан третьему лицу, должник и кредитор выступают в качестве одного лица, а обязательства, удостоверенные векселем, еще не возникли. Поэтому можно говорить, что ценной бумаги, то есть объекта права собственности до момента передачи векселя первому держателю, пока не существует.

Использование векселя в расчетах за товары

Вексель является долговой ценной бумагой, удостоверяющей право ее обладателя на получение от лица, выдавшего вексель (векселедателя), определенной в векселе денежной суммы. Основными документами, регулирующими правила обращения векселей на территории Российской Федерации, являются Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", Постановление ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 "О введении в действие Положения о переводном и простом векселе".

Законодательство выделяет два типа векселя: простой и переводной. Особенность переводного векселя состоит в том, что плательщиком по нему может быть не сам векселедатель, а иное лицо, акцептовавшее вексель. В остальном порядок обращения этих двух типов векселей аналогичен.

В настоящее время в хозяйственной практике вексель является одним из наиболее распространенных инструментов, используемых для неденежных расчетов. Этому в значительной мере способствует следующее:

выпуск векселя не нуждается в государственной регистрации и не требует наличия разрешений и лицензий;

вексель может находиться в свободном обращении, т.е. может быть передан третьему лицу без каких-либо ограничений;

законодательством установлен упрощенный порядок взыскания денежных средств в случае неуплаты по векселю векселедателем или лицом, акцептовавшим вексель.

Операции, осуществляемые с векселями, в зависимости от их характера подразделяются на две категории:

расчеты векселями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги;

использование векселя в целях инвестирования свободных денежных средств.

Соответственно и сами векселя подразделяются на товарные (используемые в расчетах за товары) и финансовые (изначально используемые в качестве объекта инвестиций).

Бухгалтерский учет товарных векселей осуществляется в порядке, установленном Письмом Минфина России от 31.10.1994 N 142 "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги". Учет товарных векселей у организаций-векселедателей в зависимости от характера операций ведется на субсчетах, открытых к счету 60 или 76, в сумме, указанной в векселе, в корреспонденции с дебетом счетов учета материальных ценностей или издержек производства.

Бухгалтерский учет финансовых векселей регламентируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" (ПБУ 19/02), утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н. Учет финансовых векселей ведется на счетах учета финансовых вложений (58). Финансовые векселя принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение, включая стоимость информационных, консультационных, посреднических и других аналогичных услуг, связанных с их покупкой. Для предварительного учета затрат, связанных с приобретением таких векселей, используется счет 08.

В хозяйственной практике известны случаи использования в расчетах за товары как товарных, так и финансовых векселей.

Простой вексель

Схема организации расчетов с применением векселя достаточно проста. Организация-покупатель выдает продавцу вексель в оплату приобретенных товаров. Вексель может быть передан в качестве как расчета за товары, так и аванса. При этом организация-покупатель может самостоятельно выпустить вексель либо произвести расчет с использованием векселя третьего лица.

Бухгалтерские записи у организации — покупателя товара, выпустившей собственный вексель

Бухгалтерские записи у организации — продавца товара, получившей в оплату вексель

Бухгалтерские записи у организации — покупателя товара, использовавшей в расчетах вексель третьего лица

Переводной вексель

Переводной вексель отличается от простого тем, что плательщиком по нему является не векселедатель, а лицо, указанное векселедателем. Таким образом, в обороте переводного векселя участвуют три лица:

векселедатель — лицо, выписывающее вексель в форме предложения предполагаемому плательщику заплатить по этому векселю;

предполагаемый плательщик — лицо, указываемое векселедателем как плательщик по нему;

векселедержатель — лицо, приобретающее вексель и получающее платеж по нему.

В хозяйственной практике переводной вексель, как правило, используют для замены операций по переводу долга. Например , у организации "Альфа" существует кредиторская задолженность перед организацией "Бета" за поставленную партию товаров. Организация "Бета" имеет непогашенные обязательства по оплате поставленных товаров перед организацией "Вега". Организация "Бета" выписывает переводной вексель, указывая в качестве плательщика по нему организацию "Альфа", и передает его организации "Вега" в оплату за поставленные товары. Таким образом, "Бета" переводит "Веге" долг "Альфы" и погашает свою задолженность. "Альфа" становится должником "Веги".

При отражении данных операций в учете необходимо обратить внимание на следующее обстоятельство: переводной вексель в момент выдачи представляет собой лишь предложение векселедателя предполагаемому плательщику погасить вексель и никак не обязывает указанную в векселе организацию платить по документу. Такое обязательство возникает лишь после акцепта векселя или официального принятия его к платежу указанной в векселе организацией-плательщиком. В то же время в соответствии с Положением о переводном и простом векселе векселедатель переводного векселя отвечает за акцепт и за платеж. Отсюда следует, что при выдаче переводного векселя до его акцепта плательщиком обязанным по векселю лицом является организация-векселедатель. Таким образом, до момента акцепта учет переводного векселя ничем не отличается от учета простого векселя. С момента акцепта акцептант принимает на себя вексельное обязательство, становясь основным должником. Остается в силе и обязательство векселедателя, которое после акцепта носит условный характер, т.е. он будет обязан платить по векселю, если акцептовавшая организация его не погасит.

Бухгалтерские записи у организации-векселедателя "Бета"

Бухгалтерские записи у организации-плательщика "Альфа"

Бухгалтерские записи у организации-векселедержателя "Вега"

Финансовый вексель

Финансовый вексель изначально приобретается векселедержателем с целью получения дохода в виде процентов или дисконта, поскольку это не связано с движением товаров или оказанием услуг. Операция по выдаче финансового векселя фактически сопоставима с операцией по получению займа. В последующем организация-векселедержатель имеет возможность использовать финансовый вексель в расчетах за товары третьего лица. Например , организация "Дельта" выпустила финансовый вексель и реализовала его организации "Омега".

Бухгалтерский учет вексельных расчетов

Организация "Омега" использовала вексель при расчетах за товары, приобретенные у организации "Сигма".

Бухгалтерские записи у организации-векселедателя "Дельта"

Бухгалтерские записи у организации-векселеполучателя "Омега"

Бухгалтерские записи у организации-поставщика товаров "Сигма"

Экономический кризис, затронувший львиную часть российских предприятий, заставляет вспомнить о, казалось бы, канувших в Лету неденежных формах расчетов. Достойным ответом кризису могут стать расчетные векселя, тем более что выпустить их может любое предприятие. Каковы основные преимущества использования векселя в расчетах и схемы его использования?

Cуществует несколько форм неденежных расчетов между предприятиями: торговый кредит, взаимозачеты (сконтрация, взаимный зачет встречных платежных требований), товарный вексель и др. Остановимся подробнее на векселе, которым оформляется отсрочка платежа.

Кризисный интерес

Наибольший интерес к использованию в расчетах между предприятиями неденежных форм возникает в периоды кризиса ликвидности, то есть недостатка живых денег. Покупатель, не имея возможности заплатить здесь и сейчас, может воспользоваться векселем (среди его названий — товарный, расчетный, коммерческий). По сравнению с другими формами неденежных расчетов, вексель имеет ряд преимуществ. Основные из них — доступность, поскольку выписать собственный вексель может любое предприятие, и простота обращения — на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Чем более известным является предприятие, тем больше шансов у выписанного им векселя начать свой путь.

Довольно широкой популярностью расчетные векселя пользовались в 1990-е годы. Тогда проблемы с наличностью стали следствием проводимой правительством жесткой кредитно-денежной политики, направленной на обуздание инфляции.

Банковская гарантия, оформленная под залог векселя

Причем пример подало само государство: в 1994-1995 годах оно выпустило казначейские обязательства, а в 1995-1997 годах — гарантировало вексельные кредиты банков. По оценкам специалистов, в середине 1990-х годов в неденежной форме проходило от 45 до 60% всех расчетов внутри страны — псевдоденьги в виде расчетных векселей стали неотъемлемой частью торгового оборота.

Особой популярностью пользовались долговые обязательства нефтяных холдингов и металлургических комбинатов. Этот интерес во многом объяснялся тем, что долговые обязательства погашались товарными поставками, в отличие, скажем, от обязательств «газпрома», по которым эмитент всегда (пусть иногда и с задержкой) расплачивался деньгами.

Из эмитентов более скромного масштаба вспоминается опыт использования неденежных форм расчетов группой JFC (импортер фруктов), Средневолжской межрегиональной ассоциацией радиотелекоммуникационных систем (СМАрТС), группой «русская трапеза» и др. Причем группа СМАрТС использовала расчетные векселя для финансирования импортной поставки. В 2003 году, когда оператор связи заключил с израильской компанией Comverce Ltd контракт на поставку биллинговых решений, производитель получил не живые деньги, а векселя общим номиналом почти $3 млн. Их гашение осуществлялось с сентября 2003-го по август 2005 года.

В обращении расчетного векселя так или иначе участвуют банки (подробнее об инфраструктуре рынка мы поговорим чуть позже). В последние месяцы они стали уделять больше внимания различным «антикризисным» (неденежным) продуктам, направленным на корпоративных клиентов.

Так, вексельные кредиты, то есть оформление тех же самых расчетных векселей, предлагает сегодня «Балтинвестбанк». При этом банк договаривается со всеми сторонами о возможности хождения долговых бумаг векселедателя. Такой кредит обойдется заемщику в 3-5% годовых. В аналогичном диапазоне — 4-6% годовых — работает с вексельными кредитами банк «зенит» (срок — от 1 до 6 месяцев). «Выдача вексельных кредитов позволяет предприятиям экономить оборотные средства и ускорять расчеты с контрагентами», — подчеркивают в банке.

Расчетный вексель против дебеторской задоленности

Основные преимущества использования расчетного векселя по сравнению с наличием дебиторской задолженности:

• отсрочка оплаты на более длительный срок;
• формирование публичной кредитной истории при покупке векселей инвесторами и возможность в будущем привлечь капитал на публичном рынке по более выгодным ставкам;
• возможность получить дополнительный доход при досрочном выкупе собственных векселей;
• поставщик получает ликвидное денежное требование, которое при необходимости он сможет использовать для пополнения собственного оборотного капитала.

Размер и сроки гашения

Схема финансирования отсрочек платежа векселем в общих чертах выглядит следующим образом. Поставщик отгружает товар, в оплату которого получает вексель покупателя. Платеж по векселю осуществляется «по предъявлении, но не ранее определенной даты». Поставщик, получивший вексель, волен продать бумагу на вторичном рынке или получить под нее иное финансирование. При наступлении срока платежа последний векселедержатель предъявляет его к оплате покупателю.

Выписать собственный вексель несложно: законом установлены лишь некоторые требования, которым должна соответствовать эта долговая бумага. Отсрочку оплаты по крупной поставке товара можно оплатить серией векселей, гашение которых будет осуществляться по определенному графику. Однако здесь нужно помнить: объем выпущенных векселей, как и любой заем, не может быть безграничен и должен учитывать возможности предприятия обслуживать собственный долг. Что касается сроков гашения векселей, то нужно ориентироваться на тот период времени, который пройдет между поставкой товара покупателю и получением от него реальных денег.

Инфраструктура

Для удобства оборота расчетных векселей на рынке сложилась соответствующая инфраструктура. Организацией таких сделок, а также процедурой учета, хранения и домицилирования (гашения) векселей занимается ряд финансовых компаний и банков. Среди них — ВТБ, «Альфа-Банк», «Банк Алемар», «газпромбанк» и практически все остальные, производящие операции с собственными векселями.

Как правило, предприятие-векселедатель поручает оплачивать свои долговые ценные бумаги банку или финансовой компании (эта процедура называется домициляцией). Таким образом, последний векселедержатель предъявляет бумагу к оплате не в компанию, выписавшую вексель, а в банк.

К сроку наступления платежа у векселедателя должно быть на счету достаточно средств, чтобы в полном объеме рассчитаться по выписанным векселям. В противном случае банк может отказать векселедержателю в платеже, поскольку он не отвечает своими средствами по вексельному обязательству клиента. Домициляция обходится клиенту-векселедателю в 0,05-0,5%.

Действия участников наиболее простого варианта финансирования отсрочек платежа при помощи векселя приведены на схеме 1 .

Покупатель и поставщик договариваются об оплате поставки векселем, о чем заключают контракт либо дополнительное соглашение к контракту. После отгрузки продукции (оказания услуг, выполнения работ) покупатель выписывает вексель и передает его поставщику. Поставщик продает вексель на вторичном рынке или получает иное финансирование под ценную бумагу. Последний векселедержатель на момент гашения бумаги предъявляет вексель для оплаты домицилянту. Последний оплачивает вексель, получив его от векселедержателя. Векселедатель должен перечислить в банк средства к дате гашения векселя.

Использование расчетных векселей с авалем банка

Если компания небольшая и выпускает вексель впервые, то на вторичном рынке он вряд ли будет пользоваться большим спросом среди инвесторов. В этом случае предприятие-векселедатель может заручиться поддержкой банка или финансовой организации, которая авалирует вексель (схема 2 ).

Авалируя вексель, то есть размещая на лицевой стороне долговой бумаги специальную надпись, банк принимает на себя ответственность за гашение бумаги. Если векселедатель не оплатит вексель, то банк, ответственный за авалирование, будет обязан погасить его за свой счет.

Для авалирования долговой бумаги предприятия банк потребует предоставить примерно те же документы, которые необходимы для стандартного кредитования. Срок рассмотрения документов — от трех дней до полутора месяцев, все зависит от конкретных условий и положения компании. Авалирование обойдется в 4-8% годовых, конкретная ставка оговаривается индивидуально.

Данная схема финансирования часто применяется предприятиями в рамках больших финансовых схем как дополнительная гарантия выполнения сторонами своих обязательств.

Использование векселей для оплаты импорта

Мало кто знает, что отсрочку платежа, предоставляемую западным поставщиком, также можно оформить с использованием собственных векселей. В этом случае, как правило, не обойтись без аваля банка. Причем авалировать долговую бумагу российского предприятия может как отечественный банк, так и банк страны экспортера.

Как и в случае со схемами финансирования импорта, авалирующий банк из россии должен иметь за рубежом надежную репутацию. Как показывает практика, оформление отсрочки платежа через расчетный вексель российского предприятия возможно только при условии поддержки импортера местным банком.

Сроки отсрочки платежа, как и другие условия, зависят от страны, откуда осуществляется экспорт. Как правило, векселя выписываются на полгода или год. Ставка зависит от трех факторов: ставки Libor на момент совершения сделки и спреда, который, в свою очередь, зависит от рисков страны и рейтинга авалирующего банка (схема 3 ).

Версия для печати

А также с помощью долговой ценной бумаги - векселя. Он удостоверяет денежный долг организации перед кредитором, права на который может передаваться третьему лицу без согласия "эмитента". Далее будет детально рассмотрено само понятие и виды векселя.

Определение

Вексель — это самая первая в товарном мире ЦБ. Он происходит из долговой расписки. В современном мире он используется реже, чем акции и облигации. Их сходство заключается в том, что все эти ЦБ основываются на ссудном капитале. Основные отличия от облигаций:

Вексель - не эмиссионная бумага;

Все выпущенные облигации подлежат госрегистрации;

Вексель - платежный инструмент;

Облигации продаются по договору;

У векселя нет электронной формы.

Преимущества использования векселей:

• дополнительная гарантия своевременного возврата денег, оформление сделки не требует предоплаты, повышает степень доверия контрагентов, ускоряет оборачиваемость денежной массы;
• как ЦБ вексель можно продавать и покупать, предоставлять в обеспечение кредита;
• вексель способствует развитию коммерческого кредита.

Особенности ЦБ:

• составляется в абстрактной форме;
• бесспорен - заемщик не может возразить против своей обязанности вернуть долг;
• можно использовать как платежное средство;
• у сторон солидарная ответственность.

В условиях развития рыночной экономики популярность векселей возрастает. На это есть ряд причин:

Вексель - ЦБ, которая помогает оперативно решать сложные финансовые проблемы;

У КБ и крупных предприятий уже есть опыт проведения таких расчетов.

Виды векселей

Соло - обязательство должника вернуть долг кредитору в том размере, который указан в документе. Вексель простой выписывает покупатель, у которого в момент поставки не хватает средств, чтобы расплатиться с поставщиком. Этой договорной распиской он обязуется погасить долг через определенное время.

Переводной вексель (тратта) — безусловный приказ векселедателя своему кредитору вернуть указанную в документе сумму третьему лицу. Из названия следует, что долг "передается" от одного контрагента другому.

Это два самых распространенных. Существуют также другие виды векселей:

• Казначейские: выпускаются для компенсации дефицита госбюджета.
• Дружеские: выписывается кредитоспособным предприятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения последним денег. Если партнер также выписывает вексель, то его уже будет называться встречным.
• Коммерческие: выписываются на основе кредитных сделок купли-продажи.
• Финансовые: лежат в основе ссуды, которая выдается одной организации другой за счет свободных средств.

Реквизиты

• Название.
• Сумма долга цифрами и прописью.
• Сроки платежа.
• Наименование и адрес кредитора.
• Место и дата составления.
• Подпись заёмщика.

В тратте присутствуют дополнительные реквизиты:

• безусловное требование вернуть долг;
• наименование и местонахождение плательщика.

Сумма

Указывается цифрами и прописью. Если данные не совпадают, то корректной считается сумма прописью. Если таких указано несколько, то в учет берется самая меньшая. Разбивка суммы и сроков не допускается. Вексель простой - обязательство уплатить деньги без привязки к причине их получения. Поэтому если покупатель выписал его раньше, чем получил товар, то ответственность несет он сам, так как обязанность у него уже имеется, а актив он еще не получил.

Процентный вексель может включать в себя плату за ожидание возврата денег. Вознаграждение может либо сразу включаться в сумму, либо указываться отдельно. Ставка указывается, только если в графе "срок" установлено "по предъявлению". В остальных случаях заемщик возвращает деньги без учета платы за пользование.

Наименование и адрес плательщика

Документ обязательно должен содержать данные плательщика. Если это юридическое лицо, то в документе указывается его полное наименование и адрес госрегистрации. Если физлицо - ФИО, паспортные данные, место жительства. В соло плательщик и векселедатель - одно лицо, в тратте - разные. Поэтому в последнем указывается дополнительный реквизит - безусловное обязательство вернуть долг. Переводной вексель, образец которого представлен выше, кредитор выдает своему должнику, чтобы тот вернул деньги ремитенту. Это требование оформляется в документе фразой "Платите (наименование предприятия) или по его приказу".

Сроки

Если не указан точный срок, то погашение векселя происходит в течение года по предъявлению. Но в документе обязательно должна быть указана дата составления.

Другие реквизиты

Если место платежа не указано, то таковым считается адрес плательщика. Переводной вексель недействителен, если в нем указано несколько адресов, или они отсутствуют вообще. Документ не обязательно должен быть выписан по адресу госрегистрации (места жительства) плательщика.

Подпись ставится в правом нижнем углу прописью. Если документ выписывается юрлицом, то должна стоять печать и две подписи: директора, главного бухгалтера. Без них расчеты векселями считаются недействительными.

Акцепт тратты

Это согласие должника по отношению к векселедателю вернуть деньги. Поскольку документ выписывает кредитор, то заемщик должен дать ему свое согласие. Иначе передача векселя невозможна. Чаще всего это вопрос оговаривается заранее по телефону.

Акцепт документа может быть дополнительно подтвержден авалем - гарантия платежа банком или другим лицом, не имеющего отношения к долгу. Он оформляется надписью на лицевой стороне или на приложении (аллонже). Авалист и его заемщик несут солидарную ответственность. Потребность в данной операции возникает, если кредитор не доверяет должнику и требует предоставить дополнительные гарантии в лице сторонней организации. Авалированы могут быть все виды векселей - в полном объеме или частично.

Обмен

Передача векселя осуществляется через индоссамент - надпись на ЦБ, которая означает безусловный приказ держателя об уступке всех прав новому владельцу. Должник на оборотной стороне или на аллонже пишет «Уплатите в пользу».

• Индоссат — выгодополучатель.
• Индоссант — лицо, которое передает вексель.

Частичная уступка прав по векселю не допускается. Индоссант сам подписывает передаточную надпись, которая затем скрепляется печатью. Он отвечает за платеж по векселю, если в документе не указана оговорка «без оборота на меня». Но тогда индоссант исключается из обязанных лиц. Выгодополучатель может предотвратить дальнейшую передачу векселя, включив в текст слова «не по приказу».

Виды индоссамента:

• именной - с наименованием, подписью и печатью;
• бланковый - вексель на предъявителя (выгодополучатель может сам вписать данные нового держателя);
• инкассовый - это передача векселя в пользу банка (она имеет вид «на инкассо» и позволяет финансовой организации предъявить документ к акцепту или платежу);
• залоговый - дополнительная гарантия возврата кредита (он сопровождается оговоркой: «валюта в залог»).

Цессия — это надпись на ЦБ о передаче прав собственности на нее.

Особенности данной передаточной надписи:

• цессия — двусторонний договор;
• при индоссаменте выгодополучатель отвечает и за имущественные права и за их осуществление;
• цессия — это именная передача, которая может быть оформлена не только договором купли-продажи, но и надписью.

Учет векселей

Это покупка векселя финансовым учреждением через индоссамент до наступления срока платежа. В обмен векселедержатель получает компенсацию за вычетом процента за досрочное погашение. Он рассчитывается по формуле:

Д = Н × т × р / 100% × 365,

• Д — дисконт;
• Н — номинал ЦБ;
• т — время до погашения, в днях;
• Р — учетная %.

Такая схема используется, если держателю срочно нужны деньги, а срок платежа еще не наступил. Досрочно выкупить ЦБ может только банк. Для финучреждения учет векселей равносилен выдаче ссуды под оправленный процент. Когда ЦБ будет предъявлена плательщику, то в сумму будут включены проценты за пользованием деньгами. Переучет - операция перепродажи финансовым учреждением векселя Центральному банку, если у него возникла потребность в дополнительных средствах.

Возврат денег

Расчеты векселями осуществляются по такому алгоритму:

• ЦБ предъявляется к оплате по месту проживания или нахождения плательщика четко в срок. Отсчет начинается со следующего дня после выдачи.
• Заемщик должен вернуть деньги сразу. Отсрочка допускается только при редких обстоятельствах.
• Преждевременный учет векселей возможен только в банке. Заемщик не обязан возвращать средства раньше срока.
• Если оплата векселя осуществляется частями, то на лицевой стороне документа делается соответствующая пометка. Векселедержатель не может отказаться от получения только части суммы.

Схема обращения векселя

• Поставщик отгружает товары покупателю.
• Должник акцептует вексель и передает его контрагенту.
• Поставщик продает платежное поручение банку продавца.
• Финансовое учреждение выплачивает деньги.
• Покупатель получает вексель в установленный срок.
• Банк возвращает свои деньги.

Проблемы обращения:

• нужно хорошо знать участников процесса;
• процедура взыскания средств законодательно не отрегулирована;
• самыми выгодными являются векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это удостоверенный нотариусом отказ от оплаты. По действующему законодательству, данную операцию можно осуществить только на следующий день после истечения даты оплаты, но не позднее 12 часов дня. Выгодополучатель вовремя не оплаченный вексель должен предъявить в нотариальную контору со следующей описью:

• подробное название и адрес векселедателей;
• срок и сумма платежа;
• данные всех индоссантов, их адреса;
• причина протеста.

В день принятия векселя нотариальная контора предъявляет его плательщику с требованием вернуть деньги. Если заемщик возвращает долг, то взамен он получает вексель, образец которого представлен выше. Если должник отказывается вернуть деньги, то нотариальная контора составляет соответствующий акт, который заносится в специальный реестр, и делает пометку на ЦБ: «опротестовано», дата, подпись, печать.

Проблемы обращения ЦБ

Несовершенство нормативно-правовой базы, ни одна вексельная процедура не имеет четкой юридической регламентации.

С увеличением оборотов сокращается поступление "живых" денег", деформируются финансовые потоки.

Отсутствие контроля за действиями участников рынка.

Низкий уровень ликвидности корпоративных векселей.

В российской практике имеется много случаев некорректного использования данной ЦБ, а вот примеров оперативного взыскания долгов нет.

В условиях кризиса погашать вексель придется не деньгами, а товарами.

Очень часто кредиторы отказываются принимать эту ЦБ для расчетов.

За 2014 год банками РФ было привлечено векселей на общую сумму 1,130 трлн. руб. Доля краткосрочных ЦБ - 51,1%, более 1 года - 46,9%. Чаще всего к уплате предъявляют рублевые векселя - 640 млрд. руб., реже валютные - 421,3 млрд. руб. Удельный вес ЦБ, выпущенных банками, снизился на 4 процентных пункта и составил 3,3% в структуре привлеченных средств.

В Украине, в отличие от России, данная ЦБ может использоваться только юридическими лицами для расчетов с поставщиками товаров у услуг. Хотя нормативно-правовая база, которая регулирует обращение векселей на рынке, достаточно широкая, она нуждается в доработке. Тем более что правительство рассматривает данную ЦБ как одно из средств проведения взаиморасчетов между предприятиями.

Резюме

В качестве платежного инструмента может использоваться долговая расписка, в которой заемщик обязуется уплатить кредитору определенную сумму в срок. На отечественном рынке обращаются следующие виды векселей: простой и переводной. Первый выписывает плательщик своему кредитору. Второй получает должник и по нему обязуется вернуть деньги за товар третьему лицу. Учет векселей - возврат денег по ЦБ. Держатель может получить вознаграждение непосредственно от плательщика или из банка.